なぜ今、投資の見直しが必要なのか？
近年、日本では長らく続いたデフレ（物価が下がる現象）の時代が終わり、物価が上がり続ける「インフレ」の時代へ移行しています。
デフレの時代は、現金を銀行に預けておくだけで実質的にお金の価値が上がりました。しかしインフレの時代では、例えばこれまで100円で買えていたものが150円になることもあり、現金のまま置いておくと実質的なお金の価値が目減りしてしまいます。
海外の富裕層は、「資産を2倍、3倍に大きく増やすこと」よりも、「物価が上がる分（年率2〜3%など）だけ手堅く増やし、資産を決して減らさないこと」を最優先に考えています。シニア世代の皆様にとっても、この「資産防衛（インフレヘッジ）」という発想が、いっそう重要になってきます。
本記事では、シニア世代の皆様に向けて、これからの不確実な時代に「資産を守り、育てるための投資戦略の見直し」をどのように考えるべきかを解説します。
「オルカン」や「S&P500」だけでは危険な理由
最近、新NISAの普及に伴い、「オルカン（全世界株式）」や「S&P500（米国の代表的な企業の株式）」に投資しておけば安心だ、という声を多く聞きます。しかし、これらはあくまで「株式」の詰め合わせであり、元本割れのリスクは避けられません。
過去10年間は順調に値上がりしてきましたが、この流れが未来永劫続く保証はありません。ITバブル崩壊時には株価が大きく下落し、最高値を取り戻すまでに15年かかったという例もあります。
これまで全世界株式が好調だった背景には、「世界が平和で、自由な貿易ができる」という前提がありました。ところが現在は、中東情勢の緊迫化やウクライナ情勢などにより、地政学的リスクが高まっています。
紛争や気候変動によってモノを作るための供給網（サプライチェーン）が分断されると、企業の利益が大きく損なわれる可能性があります。こうした状況から、「オルカンに任せておけば安心」という時代は終わりを迎えつつある、という専門家の指摘もあります。
シニア世代に必須の「債券」を活用した守りの投資
株式だけに偏らないために、いま注目したいのが「債券」です。債券は、国や企業にお金を貸し、利息を受け取る投資方法で、株式より価格変動が小さく、「ミドルリスク・ミドルリターン」の資産と呼ばれます。
これまでの日本は超低金利で債券の魅力が薄かったものの、金利が上がってきた現在は、手堅く利回りを得られる重要な資産になっています。50代、60代以上の「資産防衛層」の方は、若い世代のように高いリスクを取る必要はありません。
たとえば株式の割合を10%程度に抑え、残りを債券に振り分けるといった、安定志向の運用も一つの選択肢ですね。
また、債券にはインフレに強い「物価連動債」や、利回りの高い「社債」など様々な種類があるため、状況に合わせて組み合わせることが大切です。
自分に合った「資産の組み合わせ（ポートフォリオ）」を作る
投資には、「コア・サテライト戦略」という考え方があります。
コア（核）
資産全体の7〜9割を占める、安定した土台となる部分です。ここに債券や、世界中に分散された株式などを組み入れます。
サテライト（衛星）
資産全体の1〜3割で、リターンを狙ったり、リスクへの備えを強化したりする部分です。例えば、有事に強いとされる「金（ゴールド）」や、特定の有望な企業などを組み入れます。
年齢に応じて株式の比率を決める簡単な目安として、「110 − 今の年齢」という計算式があります。例えば60歳なら、株式の割合を50%とし、残りを債券や現金にするイメージです。現金もポートフォリオ（資産構成）の一部として、きちんと含めて管理することが重要です。
これからの時代に注目されるテーマ
世界情勢が不安定な中、今後は国が大きな資金を投じる可能性のある「テーマ」に注目する投資家もいます。
防衛関連
世界的に防衛費が増え、関連産業にも資金が流入しています。背景には、ウクライナや中東情勢の緊張に加え、中国をめぐる安全保障環境の変化があります。注目分野は、ミサイル防衛、ドローン対策、宇宙・衛星、サイバーなどです。
食料生産
自国で食料を確保する動きが強まっています。例えば、水資源や土地が豊富で、気候変動リスクが比較的低い北海道の農地は、シンガポールなどの海外投資家からも注目を集めています。
健康長寿
「いつまでも健康で生きたい」という人類共通の願いを背景に、医療や健康分野への投資は着実に伸びると予想されています。
フィジカルAI
近年、半導体や生成AIに加え、フィジカルAIを活用した自動運転技術が普及し始めています。今後は医療・介護分野も含め、日常生活に不可欠な役割を担うことが期待されています。
最後に：次の一歩を踏み出すために
これからの時代、現金をただ眠らせておくことや、流行の株式に一点集中することは大きなリスクを伴います。インフレや世界の混乱から資産を守るには、現金、株式、債券などをバランスよく持つことが不可欠です。
最近では、これまで一部の富裕層しか利用できなかった「プライベートバンキング（資産管理の専門家によるアドバイス）」を、スマホを通じて誰でも手軽に利用できる証券サービス（ブルーモ証券など）も登場しています。
こうしたサービスでは、世界最大の運用会社（ブラックロックなど）の戦略を取り入れ、自動で最適な債券や株式の組み合わせを作ってくれます。
まずは、ご自身の現在の資産（預貯金を含む）がどのような割合になっているかを確認し、「守りの投資設計」を見直すことから始めてみてはいかがでしょうか。
《 参考情報 》
